Почему краудфандинг на блокчейне привлекает сотни миллионов долларов

Тема в разделе "Новости криптовалют", создана пользователем Bot_news, 26 июн 2017.

  1. Bot_news

    Bot_news Новичок

    [​IMG]
    Идея краудфандинга не нова. В XVIII и XIX веках писатели и философы часто привлекали денежные или залоговые инвестиции для своих будущих работ. Через некоторое время эта концепция нашла применение далеко за пределами области искусств. При возведении пьедестала Статуи Свободы правительственного финансирования оказалось недостаточно. В результате была проведена общественная кампания по сбору средств, собравшая более 160 тыс. пожертвований, и именно они помогли завершить строительство.
    Однако, только с ростом популярности интернета проекты, и прежде всего — опять же, в сфере творчества и развлечений — получили широкий доступ к финансированию со стороны заинтересованных в них рядовых членов общества.
    И вот примерно в 2013 году, когда подразумевающая прямое и равноправное взаимодействие криптовалюта биткоин впервые начала привлекать всеобщее внимание, идея прямой общественной поддержки была объединена с новой технологией блокчейна. В результате этого союза на свет появилась концепция ICO, или Initial Coin Offering: новый, высокоэффективный способ сбора средств в эпоху интернета.

    ICO и классический краудфандинг

    ICO (перичное предложение токенов) — краудфандинговая кампания на базе блокчейна. У нее много общего с традиционным краудфандингом, но есть и некоторые ключевые отличия.
    Как и в случае с традиционным сбором средств, ICO стремится получить инвестиции на новый проект со стороны заинтересованного сообщества. В данном случае, финансирование скорее всего будет осуществляться с помощью биткоина или других криптовалют. Природа этих цифровых валют позволяет отправлять их получателю в любой точке мира, быстро и практически без затрат, а также вне рамок традиционной банковской системы. Всякий, кто когда-либо пробовал перевести средства за границу, сразу оценит эти преимущества.
    В обмен на свое вложение, каждый поддержавший проект участник получает соответствующее инвестированной сумме количество токенов. В ранние дни проведение ICO часто подразумевало создание нового, отдельного блокчейна — операция, которая, как правило, достигалась путем копирования кода биткоина и внесения нескольких изменений в его основные параметры — к примеру, изменения общего количество криптовалюты в системе. Были, впрочем, и некоторые крипто платформы, созданные с нуля. В последнее время токены принято создавать и хранить в существующих и зарекомендовавших себя блокчейнах, что значительно упрощает процесс проведения ICO.

    Токены могут создавать прибыль различными способам, однако обычно это происходит за счет роста спроса на них, обусловленного востребованностью предоставляемых платформой услуг, поскольку реализация дивидендов на базе блокчейна, будучи крайне простой технической задачей, во многих странах считается незаконной схемой получения прибыли. Как и в случае с биткоином и другими криптовалютами, эти токены подлежат свободному обмену или торговле между пользователями. Если привлекший внимание инвесторов проект окажется успешен, ценность его токенов вырастет.

    ICO становятся массовым явлением

    Одно из первых ICO было проведено в 2013 году основателями криптовалютной платформы под названием NXT. Для того времени идея была смелой: платформа позволяла любому желающему создавать собственные токены и торговать ими на пиринговых биржах, а также отправлять зашифрованные сообщения и многое другое. Создатели проекта поставили максимальное ограничение сбора средств в 21 BTC, и в кампании приняли участие около 70 инвесторов, получившие свою пропорциональную долю токенов по цене около 2 сатоши. Через несколько месяцев токен NXT стоил на биржах 8-10 тысяч сатоши. Опыт этой кампании лег в основу множества появившихся впоследствии проектов, однако выглядела она как и все, сделанное в духе того времени: прогрессивно, но грубовато.
    Золотым стандартом для краудфандинга на  блокчейне стал Ethereum, ICO которого было проведено летом 2014 года. Эфириум (Ethereum) — платформа умных контрактов, выполнение кода в которой происходит автоматически, без привлечения доверенных посредников и необратимо, аналогично подходу биткоина в отношении денег. Кампания за один месяц собрала 18 млн долларов в биткоинах. Это была одна из первых историй успеха в деле проведения ICO, а сам Эфириум благодаря собранным средствам существенно вырос и набрал обороты за эти годы. В результате сегодня платформа представляет собой второй по размеру блокчейн с рыночной капитализацией почти 30 млрд долларов.
    Прецедент вдохновил многих, вызвав нешуточный интерес. Так наступило время ICO. Когда ситуация на криптовалютных рынках улучшилась и валюта начала расти в цене, интерес резко вырос. Прошлый год оказался богат на крупные ICO, однако судя по всему, и его рекорды покажутся нам незначительным по итогам года нынешнего.
    Одной из важных кампаний 2016 года было ICO Waves — платформы для создания «специализированных токенов», разработанной с целью предоставления всем желающим возможности собрать средства и запустить собственный токен. Несмотря на то, что для этой цели вполне подходит и Ethereum, и даже более ранние блокчейны вроде NXT, в свое лучшее время повидавшего многомиллионные и процветающие проекты, проект Waves был разработан специально для того, чтобы сделать этот процесс максимально простым и интуитивно понятным. Waves вызвал немалый интерес сообщества, в результате чего ему удалось собрать 30 000 BTC или 16 млн долларов по курсу того времени.
    Сегодня многие видные проекты запускают собственные ICO как на Ethereum, так и на Waves. Сотни миллионов долларов инвестиций уже были вложены в проведенные на эти платформах ICO. Большая часть этой суммы пришлась на Ethereum — следствие большего размера его сообщества, рыночной капитализации и более раннего запуска проекта. В качестве примеров некоторых историй успеха можно привести ICO инновационного браузера Brave (токен BAT), проведенного 31 мая на базе Эфириума и собравшего 35 млн долларов за минуты, системы децентрализованного управления Aragon (Ethereum, 25 млн долларов, 17 мая, менее 15 минут), приложения для рыночного прогнозирования Gnosis (Ethereum, 12.5 млн долларов, апрель), и многих других.
    Сегодня наметилась тенденция по одновременно использованию для ICO и Waves, и Ethereum, для обеспечения избыточности и привлечения внимания обоих сообществ. Этот подход недавно помог MobileGo — инициативе, продвигающей криптовалютные платежи среди онлайн-игроков, привлечь рекордную сумму в 53 млн долларов. Кроме того, к ICO стали прибегать не только криптовалютные или виртуальные интернет-проекты: новый подход постепенно проникает и на рынок традиционного венчурного капитала, предоставляя финансирование вполне реальному, материальному бизнесу. Проекту ZrCoin недавно удалось привлечь свыше 7 млн долларов на Waves для запуска экологичного завода по производству диоксида циркония — ключевого сырья для многих промышленных применений.

    Конкуренция с венчурным капиталом

    [​IMG]В прошлом году в различные ICO было вложено в общей сложности 331 млн долларов, то есть треть миллиарда долларов, на фоне которого меркнут 140 млн долларов венчурных инвестиций, вложенных в блокчейн-стартапы. И эта тенденция только набирает обороты. Сборы восьмизначных сумм уже не редкость, а само перичное предложение токенов по факту превратилось в наиболее прибыльный способ, благодаря которому блокчейн-организации могут обеспечить финансирование своих инициатив.
    ICO — конкурент для традиционного венчурного финансирования, хотя его конкурентные показатели в настоящее время весьма невелики: несмотря на общее падение венчурного рынка в 2016 году, его размер по-прежнему составляет внушительные 127 млрд долларов.
    Однако блокчейн — это лишь набор инструментов, которые могут быть использования любым необходимым образом, в том числе и для очень эффективного дополнения обычного венчурного финансирования. Starta ICO — еще одна запускаемая на Waves инициатива, представляет собой эффективное сочетание этих двух подходов: проект планирует обеспечивать перспективные восточноевропейские технологические стартапы всеми необходимыми ресурсами («крауд» или обычное финансирование) и иной подготовкой, которые позволят им получить доступ к прибыльным американским рынкам.
    Все более вероятным выглядит сценарий демократизации венчурного финансирования с помощью блокчейна, позволяющий людям вкладывать в быстрорастущие компании без типичных для таких случаев преград, с которыми ранее всегда сталкивались обычные инвесторы.

    Об авторе

    Кайрат Калиев - CEO компании Cross Coin, проводящей ICO Starta Accelerator. Экономист с более чем 13-летним опытом в финансовом секторе, эксперт в области финтеха и экосистем для развития стартапов.  В данный момент является заместителем директора департамента финансовых технологий Международного финансового центра «Астана» в Казахстане.
    Источник
     
  2. freecoin

    freecoin новичок

    ИКО - это новое явление в мире инвестиций, пока его сложно назвать массовым. Однако благодаря тому, что с помощью ИКО реально можно удвоить, утроить а иногда и больше увеличить свой капитал, оно очень быстро набирает популярность, и можно сказать становится трндом. Но думаю со временем рынок будет более осторожно относится к ИКО, так как риски тоже достаточно большие.
     
  3. Kengurion

    Kengurion Постоянный пользователь

    По материалам vedomosti.ru

    Рабочая группа при Госдуме обсуждает закон об инвестициях в криптовалюте

    19.07.2017 11:12 173
    Межведомственная рабочая группа по оценкам рисков оборота криптовалюты при Государственной думе начала обсуждать внесение поправок в гражданское законодательство, которые позволят проводить в России ICO. Об этом рассказала «Ведомостям» профессор МГИМО и руководитель группы Элина Сидоренко. По ее мнению, такие поправки нужно внести после принятия закона о криптовалютах.

    ICO – это особый вид сбора средств компанией с использованием криптовалют, напоминающий размещение ценных бумаг на бирже. В обмен на биткоины или эфириумы вкладчики получают от компании токены – криптовалюту, которую можно обменять на продукт компании, проводящей ICO. За последний год в мире состоялось свыше 150 ICO на общую сумму более $500 млн, рассказывал «Ведомостям» старший инвестиционный аналитик венчурного фонда Runa Capital Константин Виноградов.

    Тем не менее закона, отдельно регулирующего ICO, нет нигде в мире, отмечает Сидоренко, но законодательство некоторых стран, в том числе Сингапура, разрешает инвестиции в криптовалюте.

    Сидоренко видит законодательные пробелы в отсутствии правового регулирования краудфандинга и договоров, которые заключаются в рамках ICO. По ее мнению, необходимо ввести способы верификации подобных контрактов и идентификации пользователей при покупке токенов. Кроме того, необходимо описать, как будет регулироваться покупка токенов за криптовалюту и, наоборот, как должен осуществляться обмен обычных денег (фиатов) на криптовалюту. Эксперт считает, что в рамках законодательства нужно защитить право обладателей токенов на выполнение обязательств компаниями-эмитентами.

    О защите граждан говорит и председатель комитета Госдумы по финансовым рынкам Анатолий Аксаков. Он не верит, что ICO может стать важным источником инвестиций, и видит в привлечении инвестиций в криптовалюте источник возможного мошенничества. По его мнению, криптовалюты не должны облагаться НДС, но необходимо ввести налог на доход, который получают участники сделок с криптовалютой.

    Основатель финтеха BankEx.co Игорь Хмель собирается проводить ICO компании в Сингапуре, но проводил бы его в России при наличии достаточного правового регулирования. Он считает, что законодательство не должно предусматривать лицензирование деятельности компании-эмитента или самого выпуска токенов. Но должны быть объявлены минимальные требования для ICO и процедура защиты инвесторов. Также привлекательным для владельцев таких компаний, проведших ICO, по его словам, был бы нулевой налог на рост стоимости криптовалюты. В законе должны быть прописаны понятные требования к статусу криптовалюты, правила оборота (в том числе обмена) обычных денег и криптовалюты, говорит Хмель. По его словам, также важно не облагать криптовалюту НДС, потому что это уводит часть этого рынка в другие страны.

    По мнению Хмеля, именно легализация в России криптовалюты может оказать хорошую помощь экономике как крупных компаний, так и небольших предпринимателей, которые страдают от нехватки средств. В том числе это позволит сделать вложения от инвесторов из других стран. В случае если закон будет допускать минимальные затраты и расходы на транзакции криптовалют в России, это может стать действительным трамплином для взлета российской экономики, заключает эксперт.

    В настоящий момент возникла конкуренция между юрисдикциями, которые хотят привлечь к себе часть рынка криптовалют, говорит глава сингапурской компании Cross Coin (создана для проведения ICO акселератора Starta) Кайрат Калиев. Для интеграции в глобальные финансовые рынки России нужны решения системного характера, повышающие доверие инвесторов к юрисдикции и снижающие их потенциальные риски. Калиев приводит в пример Казахстан, который пошел по пути развития ОАЭ, Сингапура, Гонконга и на уровне конституции закрепил за Международным финансовым центром «Астана» особый статус. По его словам, в этой юрисдикции действует английское право, создан независимый регулятор и будет функционировать отдельная судебная система, основанная на прецедентном праве. Кроме того, предусмотрены налоговые льготы, либеральное валютное регулирование, английский язык как основной. То есть предпринимаются все шаги для привлечения инвесторов и участников финансового рынка, в том числе в сфере новых финансовых технологий, говорит Калиев. Чем быстрее Госдума приступит к разработке законопроекта, тем лучше, считает Сидоренко: рынок уже развивается и России надо не упустить шанс оставить у себя хотя бы его часть.

    Первые российские ICO

    Акселератор для стартапов Starta, основанный россиянами Алексеем Гириным, Екатериной Дорожкиной, Людмилой Голубковой и Сергеем Васильевым, в июле провел ICO с помощью сингапурской компании Cross Coin. Меньше чем за сутки им удалось собрать $5 млн. BankEx.co – финтех-платформа, которая специализируется на токенизации и трейдинге материальных и финансовых активов, основанная Игорем Хмелем, проводит pre-ICO. В ходе его выпущено 6 млн токенов. За несколько дней их продажи компания выручила более $1 млн, рассказывает Хмель. На ICO, которое пройдет в Сингапуре, будет выпущено еще 100 млн BKX-токенов.

    Екатерина СМИРНОВА
    https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2017/07/19/724502-gosdume-investitsiyah-kriptovalyute
     
  4. Sektor

    Sektor Постоянный пользователь

    ICO сейчас ещё и привлекает тем, что последнее время очень стали популярны криптовалюты, а в следствие этого и сам блокчеин, вот поэтому это всё в новинку инвестором и они, рискуя конечно, пробуют что то новое
     
  5. Bitway

    Bitway Постоянный пользователь Сервисы

    ICO - это нечто новое и еще не до конца понятое людьми) Это может стать очень прибыльным делом при не больших вложениях (на ранних стадиях) либо раздутой акцией которая не принесет выгоды, а настроена только на сбор средств не понятно для чего.
     
  6. Kengurion

    Kengurion Постоянный пользователь


    В США размещения токенов приравняли к традиционным IPO

    https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2017/07/26/726025-tokenov-ipo
    Решение SEC подрежет крылья IT-компаниям, которые уже привыкли быстро привлекать миллионы через ICOП
    SEC будет регулировать размещения токенов как традиционные IPO
    Andrew Harrer / Bloomberg
    Комиссия по биржам и ценным бумагам США (SEC) приравняла первичное размещение токенов (ICO) к аналогичному размещению традиционных ценных бумаг. Регулятор предупредил участников рынка: законы США, регулирующие операции с ценными бумагами, будут применяться ко всем, кто выставляет на продажу и продает ценные бумаги, вне зависимости от того, является ли эмитент традиционной компанией или децентрализованной автономной организацией, вне зависимости от того, покупаются ли эти ценные бумаги за доллары США или криптовалюту, и вне зависимости от того, распространяются они в традиционной форме или через технологию распределенного реестра.

    Отныне компании, выпускающие активы на базе blockchain, должны будут регистрировать сделки, а участников незарегистрированных сделок будут наказывать по закону. Также SEC обязала регистрироваться биржи, которые торгуют такими активами.

    Это решение SEC приняла, проверяя законность операций с криптовалютой проекта DAO (Decentralized Autonomous Organization, Децентрализированная автономная организация). DAO привлек миллионы долларов в форме эфиров (ethers) – аналога криптовалюты биткоин. Эфиры создаются на основе технологии блочной цепи blockchain и используются в платформе Ethereum, созданной программистом с русскими корнями Виталиком Бутериным. DAO является аналогом венчурного фонда и привлекает деньги для инвестиций в стартапы в области цифровых валют. Управляет им компьютерная программа. Все детали корпоративного функционирования, от общего управления до повседневных операций и графика зарплаты, прописаны в коде. В июне 2016 г. DAO был взломан хакерами, которые вывели из проекта миллионы эфиров примерно на $60 млн.

    По оценке SEC, хотя DAO описывался как краудфандинговый проект, он не соблюдает все формальные требования к краудфандингу. Пока в отношении DAO регулятор решил не принимать никаких мер, но выпустил данное предупреждение ко всем участникам рынка. Как заявила содиректор дивизиона SEC, проводившего проверку, Стефани Авакян, эти меры необходимы для защиты инвесторов и рынков.

    Хотя SEC не имеет статуса законодательного органа, она серьезно влияет на биржевую деятельность США и своим докладом лишила инвесторов надежды на то, что будет принят специальный закон в сфере оборота токенов, говорит руководитель Межведомственной рабочей группы по оценкам рисков оборота криптовалюты при Государственной думе Элина Сидоренко. По ее словам, SEC не установила новую норму, а указала на то, что будет решать, является ли конкретное ICO выпуском ценных бумаг, в каждом случае отдельно. Легализация ICO приведет к обрушению многих проектов, уверена Сидоренко. США, встав на путь легализации ICO, задали высокий уровень правового регулирования, что будет учитывать рабочая группа при Госдуме, заверила ее руководитель.

    Размещения ICO стали золотой жилой для предпринимателей, работающих с криптовалютами, отмечает Reuters: они получили возможность быстрого привлечения миллионов за счет продажи токенов, не подпадавших под регулирование. К середине июля 2017 г. IT-компании привлекли таким образом в общей сложности около $1,1 млрд за счет 89 ICO, это примерно в 10 раз больше, чем за весь 2016 г., сообщает агентство со ссылкой на данные исследовательской фирмы Smith + Crown. Из данных трекингового сайта tokendat.io следует, что до конца нынешнего года могут пройти еще 110

    «Это первый звоночек для всех этих ICO, - сказал Reuters адвокат Престон Бирн, специализирующийся на операциях с виртуальными валютами. - Думаю, это испортит праздник, по крайней мере, в США».

    «Итак, SEC только что запретила американским компаниям и инвесторам участвовать в создании будущего мировой экономики», - прокомментировал в Twitter создатель «В контакте» и Telegram Павел Дуров. По его убеждению, решать, как вкладывать заработанные деньги, должны сами люди, а не правительства.

    Управляющий партнер Target Global, который проинвестировал в лондонскую криптобиржу CryptoFacilities, Михаил Лобанов считает правильным решение SEC, называя сегодняшний рынок ICO Диким Западом. По его словам, сейчас на ICO выходят проекты, которые ничего не собираются делать, но привлекают космические деньги. SEC совершенно справедливо отметила, что независимо от того, назвали ли предприниматели размещение ценных бумаг ICO или IPO, к ним применяются одинаковые требования, говорит инвестор.

    Если говорить о том, что изменится для тех, кто выходит на ICO, то SEC напоминает, что американских инвесторов в ICO привлекать не надо, если не хочешь иметь проблем с законом, объясняет Лобанов, SEC защищает своих граждан.

    В России рынок ICO пока слишком мал, считает инвестор. Бесполезно регулировать токены как акции, сперва нужно принять закон о том, что реестр акционеров на блокчейне так же юридически значим, как обычный реестр акционеров, заключает Лобанов.

    Решение SEC цивилизует рынок, но является заградительной мерой, считает основатель финтеха BankEx.co Игорь Хмель, потому что убивает идею ICO, привлекательность которого состоит в быстром доступе к инвестициям. Законодатели ударяют по тормозам, чтобы защитить массовых неквалифицированных инвесторов, но, возможно, будут дорабатывать правовые нормы, делая законодательство более удобным для инвесторов и предпринимателей, предполагает Хмель и напоминает, что ранее в США ввели в правовое поле краудфандинг, поэтому многие думали, что ICO легализуют как инструмент, похожий на краудфандинг.