Фильмы | Честное казино | Конкурс «Угадай курс» | Обменник | Вывод

BitMEX - биржа деривативов

Тема в разделе "Биржи криптовалют", создана пользователем Bitmex, 5 янв 2018.

  1. btcpapa

    btcpapa Папа Биткоин Проверенный

    Симпатии:
    389
    Бомбовый материал о Bitmex вышел, источник внизу, краткий перевод здесь:

    - BitMEX имеет неоправданно большую долю рынка, несмотря на то что компания по сути - это оффшор с Сейшельских островов.

    - Три основных опасения, которые вырисовались после общения с людьми, так или иначе связанных с биржей или оперирующих на ней:
    1. BitMEX торгует против своих пользователей
    2. BitMEX использует "проблемы с серверами" против своих пользователей
    3. BitMEX монетизирует ликвидацию позиций с помощью своего страхового фонда

    - 30 апреля 2018 BitMEX выпустила апдейт к Правилам сервиса, в котором говорится что "BitMEX имеет трейдинговый бизнес для извлечения прибыли. В основном, это маркет-мейкинг". И "в основном" они заняты обеспечением ликвидности биржи". Но ребята скрыли, что этим занимается собственный деск.

    - По итогу BitMEX признал наличие собственного деска, после чего от них ушла основная юридическая фирма (Sullivan & Cromwell), осуществлявшая юрсопровождение. Ибо это тупо нарушение всех правил, к которому юристы не хотели иметь отношения. Репутация и все такое.

    - Деск зарабатывает на трейдинге. Хотя формально, бизнес-модель предполагает только заработок на спредах. Деск НЕ маркет нейтральный, т.е. имеет свою экспозицию.

    - Если вы сядете за покерный стол лично с владельцем казино, у кого больший шанс выиграть: у вас или или у казино? Зная условия ликвидаций у всех остальных игроков, что будет если поставить огромный ордер, который вызовет каскадную ликвидацию? Например, когда масса шортов got REKT, что будет если зайти с еще большим ордером на покупку? Ответ очевиден.

    - BitMEX славится своими регулярными "проблемами" с серверами. Типа потому что все очень сложно для обеспечения безопасности, случаются сбои. С завидной регулярностью. Такова плата за тиковый риск-менеджмент.

    - При этом, во время блэкаута, торги продолжаются. Ордера исполняются, рынок двигается. То что вы не можете зайти на биржу, еще не значит что этого не может сделать кто-то другой. Привет арбитражерам.

    - Пока вы оффлайн, ничто не мешает "кому-то еще" активировать форсированную ликвидацию. Причем, ходят упорные слухи, что некоторые имеют доступ к движку и во время блэкаута. Видимо, незабесплатно.

    - Страховой фонд растет непропорционально. Вместо того, чтобы матчить позицию из фонда, BitMEX принудительно закрывает чью-то позицию, чтобы закрыть ордер. Средства фонда при этом остаются в сохранности и часто появляется избыточная ликвидность на спреде, которая пополняет фонд.

    - Фонд вырос до 14000 биткоинов. И только на 11000 в 2018 году. При этом максимальные потери для поддержания спреда составили не более 750 биткоинов.

    - BitMEX используе фонд в своих интересах. И даже инвестирует его средства далее.
    - Средств нет ни на балансе, ни в публичных отчетах. Раз в квартал после закрытия квартальных фьючерсов, излишки исчезают.
    - Похоже, что фонд и ликвидации и являются вторым источником доходов BitMEX, помимо комиссий - от 50 до 66% общего дохода.
    - Все изложенное является эмпирическими исследованиями, но BitMEX отказались давать какие-либо комментарии по теме.

    Источник:
    https://medium.com/swlh/a-storm-is-brewing-over-the-largest-bitcoin-exchange-f956324b449f
     
    randers нравится это.
  2. Bitmex

    Bitmex новичок

    Симпатии:
    0
  3. randers

    randers Провидец=)

    Симпатии:
    1.177
    да, интересно получается)) То-то смотрю и Белогвардеец слился из онлайна, после того как хорошенько побрили на этой бирже.
     
  4. Bitmex

    Bitmex новичок

    Симпатии:
    0
  5. Bitmex

    Bitmex новичок

    Симпатии:
    0
  6. Bitmex

    Bitmex новичок

    Симпатии:
    0
  7. Bitmex

    Bitmex новичок

    Симпатии:
    0
    Генеральный директор BitMEX высказывается в защиту криптовалютной биржи с миллиардным оборотом: «Мы не торгуем против клиентов».

    Генеральный директор одной из крупнейших мировых криптовалютных бирж защитил свою компанию от критики в Интернете в эксклюзивном интервью с Yahoo! Finance, Великобритания.
    Артур Хейс, генеральный директор и соучредитель BitMEX, заявил Yahoo! Finance, Великобритания, что его платформа не предоставляет никому «особых условий доступа», не торгует против своих клиентов и не зарабатывает на ликвидации клиентских позиций.

    Так Хейс ответил на обвинения, высказанные анонимным блогером в получившей широкую огласку статье, опубликованной на блог-платформе Medium в прошлом месяце.

    BitMEX: биржа биткоиновых фьючерсов с миллиардным оборотом.

    BitMEX — это платформа для пиринговой торговли биткоиновыми фьючерсами, которая позволяет частным инвесторам спекулировать на будущей цене биткоина, открывая позиции друг против друга. С момента своего основания в 2014 году BitMEX превратилась в одну из крупнейших бирж криптовалютного пространства: в день пиковой активности, который пришелся на начало этого года, суточный торговый оборот биржи достиг 8 миллиардов долларов.

    BitMEX является абсолютным лидером на рынке биткоиновых фьючерсов, многократно опережая по объему торгов популярные среди обывателей биржи CBOE и CME. На BitMEX и ее японского конкурента BitflyerFX приходится около четверти объема торгов всех криптовалютных бирж, cогласно недавнему отчету CryptoCompare.

    По мере развития биржа привлекает все более пристальное внимание криптовалютного сообщества. Это закономерно — в криптовалютном секторе практически отсутствует официальное регулирование, поэтому инвесторы и пользователи в открытой форме обсуждают все — от конкретных монет до бирж и цифровых платежных систем.

    BitMEX была посвящена статья на 3000 слов, опубликованная в анонимном блоге на портале Medium в прошлом месяце, где компания подверглась критике за «отсутствие прозрачности», которое допускает ее регулятивная структура. BitMEX официально зарегистрирована и регулируется на Сейшельских островах, но имеет представительство в Гонконге. Автор статьи также обвинил BitMEX в том, что компания «готова забыть об этике, если она мешает ей зарабатывать больше денег».

    Анонимный автор, пишущий под псевдонимом «Hasu» и называющий себя независимым криптовалютным аналитиком, высказал три серьезных обвинения:
    1. BitMEX втайне торгует против своих клиентов, используя торговый отдел (отдел маркетмейкинга), о существовании которого стало известно лишь недавно.
    2. Компания использует в своих целях частые проблемы с сервером и после возобновления подключения к серверам предоставляет некоторым трейдерам приоритетный доступ.
    3. BitMEX зарабатывает на ликвидации позиции клиентов и передает лишнюю маржу в свой страховой фонд.

    Автор не подкрепил доказательствами обвинения ни по одному из пунктов, но заявил, что они основаны на подозрениях клиентов.
    Статья получила 4500 отметок «Нравится» и 22 комментария на портале Medium. Она также была опубликована в блоге The Startup на той же площадке Medium, число подписчиков которого превышает 380 тыс.

    Артур Хейс, в прошлом трейдер Deutsche Bank и Citi, а ныне генеральный директор и соучредитель BitMEX, встретился с корреспондентом Yahoo! Finance, Великобритания, на недавнем мероприятии в Лондоне, чтобы опровергнуть эти обвинения.

    «Мы не торгуем против своих клиентов»

    По первому пункту Хейс отметил, что в BitMEX есть торговый отдел (маркетмейкер), но он не торгует против клиентов и существует только для обеспечения ликвидности на рынке.

    Маркетмейкеры BitMEX обеспечивают ликвидность на рынке, размещая ордеры на покупку и продажу. Они получают обе стороны ордера и зарабатывают на спреде между ценой покупки и продажи.

    Хейз отметил: «Это тоже наши клиенты. Мы работаем с ними на таких же условиях, что и со всеми остальными».

    По словам Hasu, клиенты BitMEX, с которыми он общался, подозревают, что торговый отдел получает приоритетный доступ на биржу, а также конфиденциальную информацию о клиентских ордерах, что позволяет открывать прибыльные позиции на рынке. Хейс категорически это отрицает. По его словам, торговый отдел «полностью отделен от остальных сотрудников» и «не имеет особого доступа и привилегий». «Торговый отдел имеет такие же права в отношении торговли, как и все остальные трейдеры; сотрудники отдела не могут видеть цены ликвидации позиций любых наших клиентов. Мы не торгуем против наших клиентов», — заявил Хейс.

    «Это довольно невыгодный метод ведения бизнеса, который поставил бы под угрозу текущую бизнес-модель BitMEX, которая практически лишена рисков. Мы лишь сверяем сделки, поэтому ничем не рискуем. Нам нет никакого смысла торговать против клиентов».

    «Мы никому не предоставляем приоритетный доступ»

    Так же категорически Хейс отрицает и обвинение в том, что BitMEX использует в своих целях проблемы сервера.
    Платформа часто получает больше ордеров, чем могут обработать серверы. Когда это происходит, BitMEX временно прекращает прием новых ордеров или отключает возможность изменения позиций. Как утверждает Hasu, трейдеры, с которыми он общался, подозревают, что некоторые клиенты получают приоритетный доступ на рынок во время таких перебоев в работе сервера, что дает им несправедливое преимущество.

    «Мы никому не предоставляем приоритетный доступ, — говорит Хейс. — Условия подключения для всех одинаковы, что отличает нас от большинства бирж, которые за отдельную плату предоставляют крупным и состоятельным трейдерам колокейшн или другие привилегии.

    «Справедливость — один из главных принципов нашей компании. Многие наши клиенты — крупные трейдеры — обращались к нам с запросом о представлении специального API или услуг колококейшн, о создании особого типа ордеров, который бы позволил обойти очередь, или получении приоритетного доступа при перегрузке системы. Они были готовы за это платить. Мы всегда отвечали и будем отвечать "нет" на такие запросы. Все получают одинаковый доступ, даже если для этого нам придется отказаться от потенциальных доходов».

    Хейс подчеркивает, что «главный приоритет для нашей компании в данный момент» — это разобраться с непрекращающимися проблемами сервера.

    «Этим летом мы в 10 раз увеличили количество ордеров, которые можем обработать. По сути, нам пришлось проверять программный код и удалять балласт. Мы уже убрали самые очевидные недочеты. Сейчас мы работаем над устранением первопричины проблем».

    Страховой фонд «полностью зависит от рынка»

    Последний пункт обвинения касается ликвидаций. BitMEX позволяет вести торговлю с использованием кредитного плеча. Это означает, что клиенты могут открывать позиции на суммы, превышающие размер депозита. Биржа предлагает кредитное плечо до 100х: если вы вносите на счет 1 биткоин, то можете открывать сделки на сумму 100 биткоинов. Использование кредитного плеча позволяет получить непропорционально высокую прибыль при скромных инвестициях, но при этом трейдеры могут потерять гораздо больше, чем внесли на счет.

    Если рынок движется в неблагоприятном для трейдера направлении, BitMEX просит его внести на счет дополнительные средства для поддержания открытой позиции. В противном случае биржа закроет ордер трейдера и заберет внесенную маржу. Точный механизм ликвидации позиций объяснен на сайте биржи, но важно знать, что иногда маржа по закрытому ордеру списывается не полностью.

    Любая оставшаяся маржа вносится в страховой фонд BitMEX, который в настоящее время составляет 14 000 биткоинов. Фонд предназначен для покрытия позиций, которые не могут быть полностью удовлетворены рынком в периоды исключительной волатильности. Например, если цена биткоина за несколько минут изменится на 20%, BitMEX может не успеть своевременно закрыть контракт, и трейдер может получить меньше биткоинов, чем ожидал. В этих случаях используется страховой фонд, чтобы восполнить недостачу.

    По ценам минувшей пятницы, размер фонда составлял около 69 млн фунтов стерлингов (или 89 млн долларов США). Hasu считает фонд «слишком раздутым». Блогер уверен, что BitMEX зарабатывает на фонде, так как компания рассматривает его как балансовый актив.

    Хейс настаивает, что BitMEX не «зарабатывает на ликвидации позиций клиентов». Он добавляет, что размер страхового фонда «зависит исключительно от рынка».

    По словам Хейса, компания не хотела бы уменьшать размер страхового фонда из-за печального опыта в прошлом. В последний раз фонд использовался в 2017 году, когда Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) отказалась регистрировать ETF на биткоин.

    «Цена за пять минут упала почти на 30%. Мы фактически опустошили страховой фонд, но нам все равно пришлось закрыть короткие позиции трейдеров — они все сделали правильно, но не получили выгоду в полном объеме», — сетует Хейс.
    «Многие уже забыли об этой ситуации, но она была очень травматичной для многих клиентов, открывших позиции в расчете на определенную прибыль. Мы не могли с этим жить. В соответствии с условиями договора, никто не ушел без денег, но у клиентов остался неприятный осадок».

    Он также предполагает, что текущая низкая волатильность на рынке криптовалют может продлиться не менее 18 месяцев.

    Оригинал: https://uk.finance.yahoo.com/news/b...t-trade-customers-080003585.html?guccounter=2
     
  8. Bitmex

    Bitmex новичок

    Симпатии:
    0
  9. Bitmex

    Bitmex новичок

    Симпатии:
    0
  10. Bitmex

    Bitmex новичок

    Симпатии:
    0
  11. Bitmex

    Bitmex новичок

    Симпатии:
    0
  12. Bitmex

    Bitmex новичок

    Симпатии:
    0
  13. Bitmex

    Bitmex новичок

    Симпатии:
    0
  14. Bitmex

    Bitmex новичок

    Симпатии:
    0
  15. Bitmex

    Bitmex новичок

    Симпатии:
    0
  16. Bitmex

    Bitmex новичок

    Симпатии:
    0
  17. Andrei1990bit

    Andrei1990bit Всё это хобби!)

    Симпатии:
    19
    Биржа назвала причины перебоев - только что-то непонятно: всё в одну кучу скидали: перезапуск серверов, перезапуск одного из компонентов и отклонение движком. Перед НГ у них уже были подобные проблемы!

    https://ttrcoin.com/bitmex-nazvala-prichiny-nedavnih-pereboev-v-rabote.5934/
     
  18. Bitmex

    Bitmex новичок

    Симпатии:
    0
  19. Andrei1990bit

    Andrei1990bit Всё это хобби!)

    Симпатии:
    19
    Биржа BitMEX прекратила работу в США. SEC усилила контроль рынка.

    Счета клиентов биржи BitMEX из США и канадской провинции Квебек блокируются, пишет South China Morning Post. Финансовые регуляторы продолжили усиливать контроль рынка цифровых денег, все торговые площадки должны иметь лицензии для осуществления деятельности.

    Кстати еще вопрос не решен - но похоже SEC хотят лишить возможности регулировать криптовалюты!

    https://www.rbc.ru/crypto/news/5c3de1af9a7947188a73eddd