Россия 2022: как хранить криптовалюту в условиях санкций?

Тема в разделе "Кошельки для криптовалют", создана пользователем admin, 4 май 2022.

  1. admin

    admin Администратор Команда форума

    Что хранить?

    Стейблкоины:

    • Храните в стейблоинах, у которых базовый актив USD/EURO, те средства, которые нужно:
      • точно сберечь
      • захеджировать от валютных рисков (снижения курса RUB, например)
    • Не храните/минимизируйте долю сильно-централизованных стейблкоинов (USDT, USDC)
    • Предпочитайте алгоритмические стейблкоины (UST, sUSD)
    • Не храните стейблкоины только одного эмитента или проекта
    • (Рекомендуется) соберите корзину из стейблкоинов на доллар, евро, американские трежерис, золото.

    Криптовалюты со свободным курсом:

    • Храните в криптовалюте со свободным курсом (BTC, ETH) только те средства:
      • которые готовы инвестировать на 1-3 года
      • по которым готовы понести значительные убытки
    • Не храните/минимизируйте долю токенов от сильно-централизованных проектов (XRP)
    • Не храните криптовалютy только одного проекта.

    Где хранить?

    Децентрализованные биржи (DEX) и приложения-кошельки:

    • Храните средства на DEX биржах (Uniswap, PancakeSwap, dYdX) и в приложениях, которые используют некастодиальные кошельки (Atomic, Exodus, Trustee)
      • Минимизируйте использование кошелька MetaMask
      • Не храните все на одной DEX бирже или одном приложении-кошельке.

    Централизованные биржи (CEX):

    • Не храните средств на централизованных биржах или CEX (Binance, Kraken, OKX) или в сервисах, которые предоставляют кастодиальные кошельки. Но если все-таки надо, то:
      • Пройдите KYC-процедуры сейчас (пока ограничений нет), используя реальные данные
      • Если вы трейдер, то оставьте на CEX только тот объем средств, который необходим для торговли
      • Не храните все на одной CEX бирже.

    Как хранить?

    • Разделите средства между холодными и горячими кошельками:
      • Холодный кошелек, как банковская ячейка — там то, что не планируется кому-то показывать никогда
      • Горячий кошелек, как банковский счет — могу с него что-то купить, могу не покупать, а могу девушке на свидании показать
      • Используйте аппаратный кошелек, если Вы миллионер, параноик или гик (одно другому не мешает)
    • Используйте некастодиальные кошельки для хранения средств:
      • Сохраните приватные ключи кошельков и seed/mnemonic фразы минимум на двух защищенных или зашифрованных носителях
      • Не пишитe/не печатайте seed-фразы выцветающими чернилам
      • Не палите свой российский IP (используйте VPN), не регистрируйтесь через почту/телефоны российских почтовых хостингов или сотовых операторов
    • Используйте CEX биржи для активного трейдинга (для всех остальных случаев — избегайте):
      • 2FA должен быть включен и работать через приложение-аутентификатор или защищенный токен, но только не SMS



    Правила игры (подготовка)

    Две вещи, которые важно сделать "на берегу":

    1. понять правила игры, которые начинают работать автоматически (хотите Вы того или нет), как только Вы приобрели криптовалюту
    2. приготовиться к отключению разных частей ИТ-/финансовой инфраструктуры, таких как блокировка сайта криптобиржи, пластиковых карт, сообщений мобильного оператора.

    Про пункт 2 было рассказано в посте Россия 2022: как не потерять все (или хотя бы попытаться) в части "Сценарий II: Блэкаут", и повторяться не буду. На пункте 1 остановимся отдельно.


    Правило 1: Не твои ключи — не твои биткоины.


    Если у Вас нет приватного ключа и seed/mnemonic фразы от кошелька, значит Вы не владеете никакими монетами. Вы владеете только обещанием (чаще всего юридически закрепленным) сервиса, что Вы единственный распорядитель этих монет.


    Правило 2: (Большие) крипто-бизнесы играют по правилам государств. И Вам придется.


    Компании с капитализацией в десятки миллиардов долларов (Coinbase, Binance, Ripple) вынуждены выполнять огромное количество правил и нормативов тех юрисдикций, где они ведут бизнес.


    В контексте темы статьи важно, что в российской юрисдикции не располагается ни одного крупного публичного крипто-бизнеса (даркнеты не считаем). Это означает, что Вам придется выполнять требования как минимум двух юрисдикций: где проживаете, и где "прописался" сервис, которым пользуетесь.


    Правило 3: Безопасность враг удобства. Не ищите серебряных пуль.


    Эти две характеристики сочетаются в каком-то балансе, но недостижимы одновременно. Самые безопасные способы хранения криптовалют не подойдут, если Вы хотите каждый день удобно проверять Ваш баланс или торговать "внутри дня" на криптобирже. В то же время самые удобные приложения не подойдут, если цель — надежно сохранить право собственности над монетами на горизонте 10+ лет.


    Сначала выберите цель(и), а потом найдите к ней(ним) инструмент(ы). Но не наоборот.


    1. Что хранить?

    Для начала определимся, что хранить. Для частного инвестора доступны минимум 2 альтернативы:

    • Криптовалюту со свободным курсом (они могут будут дорожать или дешеветь)
    • Криптовалюту с фиксированным курсом (1 токен = $1 и цена надолго не изменяется), или стейблкоин (Stablecoin).

    Криптовалюта со свободным курсом

    Криптовалюта со свободным курсом — это токены как коммерческих, так и некоммерческих криптопроектов. Наиболее известные токены: BTC — токен сети Bitcoin, и ETH — токен сети Ethereum (топ токенов по капитализации).


    Токены волатильны, и вместе с рыночной доходность таких инструментов инвестор получает и рыночные риски. Если не заниматься риск-менеджментом для такого типа вложений, то шансы на получение прибыли, в лучшем случае, 50/50.


    Список криптовалют со свободным курсом зависит от цели инвестиционного портфеля: чем больше толерантность к риску, тем больше процент таких валют.


    Стейблкоин

    Стейблкоин (Stablecoin) — криптовалюта, чей курс привязан к базовому активу: доллару, евро, золоту, долговые обязательства правительства США (вообще чему угодно, что имеет высокую ликвидность и низкую волатильность).


    Выделяют классические стейблкоины или алгоритмические стейблкоины.


    Классические стейблкоины (USDT, USDC, TUSD, PAXG):

    • обеспечены (но на практике не всегда так) базовым активом, поэтому имеют низкие риски просадки цены
    • в основном имеют одного эмитента или нескольких эмитентов (гипер-централизованы), поэтому имеют высокие риски мошенничества с стороны эмитента, блокировки аккаунтов эмитентом и т.п.
    • в некоторые стейблкоины механизм блокировки зашит прям в протокол/смарт-контракт, поэтому, где бы вы их не хранили, эмитент сможет заблокировать их.

    Алгоритмические стейблкоины (UST, sUSD, AMPL):

    • обеспечены частично, балансировка цена происходит за счет специального алгоритма, поэтому риски просадки цены выше, чем у классических стейблкоинов
    • регулируются комьюнити (децентрализованы), поэтому имеют низкие риски управления.

    Сравнительные характеристики типичных представителей:





    Что хранить… а что не стоит

    Риск блокировки средств высокий для всех блокчейнов/проектов, которые:


    • сильно централизованы и
    • находятся в американской юрисдикции или
    • выполняли блокировку средств по требованию американских властей.

    К таким проектам относятся:



    2. Где хранить?

    Для частного инвестора есть минимум две альтернативы: криптобиржи или криптовалютные кошельки.


    Биржи

    На крипторынках существует два типа бирж: централизованные (CEX) и децентрализованные биржи (DEX).


    CEX — торговая площадка, где во главу угла ставится скорость движка биржи. CEX впитали в себя все плюсы и минусы классических финансовых (фиатны) бирж. Топ CEX бирж по капитализации.


    DEX — торговая площадки, где во главу угла ставится контроль над ключами своих кошельков и раскрываемыми личными данными. Топ DEX бирж по капитализации.


    Сравнительные характеристики типичных CEX и DEX:


    Характеристика CEX DEX


    CEX контролирует приватные ключи и с ними кошельки трейдера: нарушение правил биржи или законов юрисдикции биржи (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой риск потери контроля над средствами нарушающей стороной. DEX почти лишены такого риска.


    Кошельки

    Криптовалютный кошелек (сryptocurrency wallet), далее Кошелек — устройство (физическое, программное или в виде удаленного сервиса), хранящее публичные и/или приватные ключи для криптовалютных транзакций.


    Кошельки в зависимости от стороны владеющие ключами разделяют на кастодиальные и некастодиальные.


    Кастодиальный кошелек — сервис/софт/устройство, которому a) доверяется генерация и безопасное хранение публичного и приватного ключей, b) который требует хранения приватного ключа на своей стороне для осуществления нужных Вам криптовалютных транзакций.


    Кастодиальные кошельки открывают CEX биржи.


    Некастодиальный кошелек — сервис/софт/устройство, который a) не хранит приватный ключ за пределами Вашего устройства и не хранит seed фразу, b) который не требует хранения приватного ключа на своей стороне для осуществления нужных Вам криптовалютных транзакций.


    Некастодиальные кошельки открывают DEX биржи и специальные сервисы-кошельки.


    Сравнительные характеристики типичных кастодиальных и некастодиальных кошельков:



    Кастодиальные кошельки под полным контролем кастодиана: любые нарушения правил кастодиана или законов юрисдикции кастодиана (в т.ч. из-за санкций) влечет за собой риск потери контроля над средствами нарушающей стороной. Некастодиальные кошельки почти лишены такого риска.


    Где хранить… а где не стоит

    Примем риск блокировки средств как высокий для всех бирж/кошельков, которые:


    • находятся в американской юрисдикции или
    • выполняли блокировку средств по требованию американских властей.

    Прецеденты:
    • Биржа Binance обещали и делают только блокировку пользователей из санкционных списков OFAC (вне зависимости от страны резидентства). Потом ввели ограничение на 10 тыс евро для российских аккаунтов.
    • Американская биржа Coinbase объявила о блокировке более 25 тыс. кошельков, связанных с российскими гражданами и компаниями из американских санкционных списков OFAC
    • Американская биржа Kraken, несмотря на просьбы со стороны украинских властей, отказалась блокировать российские аккаунты без юридических оснований на это.
    • Биржа Kuna и Qmall заблокировали счета жителей России, а также заморозили их активы на своей платформе.
    • Представители биржи EXMO пообещали не блокировать доступ для всех российских пользователей, а только для лиц из санкционных списков.
    • Крупнейшие южнокорейские криптовалютные биржи Upbit, Bithumb и Korbit закрыли доступ к своим торговым платформам для россиян.
    • Биржа CEX.io прекратила регистрацию новых пользователей.
    • Крупнейшая NFT-биржа OpenSea, использующая для расчетов кошелек MetaMask, подтвердила, что заблокировала и удалила аккаунты, попавшие в санкционные списки

    Итак...

    В сухом остатке:
     
  2. Leprikon

    Leprikon новичок

    Хранить только на свои кошельках. Пока храните на бирже - это деньги биржи.